个人挺喜爱牧原这个企业，究竟我确真实牧原赚过钱，并且牧原二三十年脚踏实地专注养猪值得敬仰，搞饲养不简单啊，一场疫病或许就让饲养户血本无归，还记住王健林吐槽养猪，建个猪场三四亿，建个五星级酒店才多少钱。当然牧原这两年向下流屠宰拓宽，究竟养再多猪，不能屠宰的话，只能任人宰割，特别牧原又这么猪。
最近由于股价暴降又一次火了起来，咱们都在找原因，特别是熊市中任何欠好的音讯都会被无限扩大，我觉得牧原最近跌的原因一个是商场，究竟整个商场都在跌，破了3000点，外资在继续流出；另一个缘由是对牧原资金问题的忧虑。
上一轮猪周期牧原从几百万头产能扩产到现在七八千万头的产能，产能提升了十几倍，有人说脚步迈的太大了，现在看的确有点太大了，导致牧原21年下半年资金很严重，当然后来熬过来了。现在猪周期磨底延伸，还有新的本钱开销，资金问题成为了悬在牧原头顶的达摩克利斯之剑，让人总是不太定心，牧原走的也是战战兢兢。可是回头看看，牧原的挑选也无可厚非，咱们一直归于外行人，老秦究竟养了几十年猪，在面对上一轮猪周期的机会和危险，老秦的挑选也是他自己、本钱、G等一起推进的成果，假如错失这一段时期，扩产或许会面对猪周期、环保、地方保护等难题，究竟现在来看产能1000万以上的企业寥寥无几，牧原可谓遥遥领先，成为职业无足轻重的力气，所以牧原挑选抓住机会，当然也要承当危险。
牧原现在的要点并不是扩产到一亿头，更应该是苦练内功，降本增效，处理资金问题，究竟企业经营是场马拉松，生计下去才最重要。
牧原现在市值不到1800亿，除掉屠宰，现在头均估值2000多元，头均估值也算是前史最低了，下图是梁思禺教师之前发的。
我记住吴伯庸教师有篇文章写的，牧原3000亿估值，年均赢利要稳定在150亿元以上，5000亿市值，年均赢利要稳定在300亿元以上，对牧原来说假如7000-8000万头产能，头均赢利在200元以上就能到达，对牧原来说不难，只需资金不呈现一些显着的反常问题，牧原继续降本增效，未来应该成为资金喜爱的现金奶牛或许性是比较大的。至于猪周期炒作，我却是觉得一切可以生计下来的养猪企业都会涨，便是弹性巨细的问题。#牧原股份#
